S&P500 Análisis semanal y Pronóstico intradía

Situación del índice de referencia: La euforia no está presente!
Introducción:
Se puede afirmar que la euforia aquí y ahora están fuera de lugar. Ninguno de estos precios es un buen precio de compra. En 2026, los buenos precios de compra solo se dieron a finales de marzo.
¡Probablemente habrá mucha incertidumbre hasta Año Nuevo de 2027!
Hay indicios de la formación de una conocida configuración gráfica hasta finales del primer trimestre de 2027 al igual que hace dos años y hace un año.
Es decir: a partir de Año Nuevo, aproximadamente, se avecina la próxima corrección del -10% o incluso del -20%, el gráfico lo deja muy claro.
Pero aún queda un trecho por recorrer hasta entonces y, aunque se produzca la corrección del -20% (tal y como ha ocurrido de media cada 2,5 años desde 2011), eso supondría, en cualquier caso, excelentes oportunidades de compra excepcionales para el capital de reserva en un proceso de subida constante.
CONSEJO: Quien tema una caída del 20 % en el S&P500 debería limitarse a tener cuentas a plazo fijo; Por desgracia, con eso solo se desperdicia un valioso poder adquisitivo; una vez deducidos los impuestos sobre esos rendimientos, no se consigue nada más, así que no sería la mejor opción.

Al inicio de la semana pasada se confirmaba una situación inicial positiva según los gráficos, motivo: vela semanal alcista en el nivel de soporte de 7580.
El índice lo confirmó con una subida semanal de 7650 a 7743. Durante este movimiento, se alcanzó el máximo histórico de cierre semanal en 7786, aunque no se mantuvo del todo.

En los próximos 5 días:
Una compra prevista en 7650, se produjo antes de la apertura del jueves, sería conveniente planificar un nuevo testeo de los 7650 a mediados de la próxima semana.
Por lo tanto, mi previsión personal, ligeramente «teñida» de ilusiones, pero al mismo tiempo técnicamente viable, es la siguiente:
El índice S&P 500 se moverá lateralmente hasta el 30 de septiembre, incluyendo una nueva prueba del mínimo de la semana anterior en 7650, para luego subir a nuevos máximos y asaltar el máximo histórico de 7817.
Como objetivo máximo, calculo unos 8025 puntos en un plazo de entre 5 y 10 días.
Esta previsión solo debe descartarse si la cotización se sitúa por debajo de 7507.

ESTACIONALIDAD:
Desde el punto de vista de la estacionalidad, hemos superado el mes de septiembre —supuestamente el más débil— casi sin «daños». Cotización de cierre de agosto: 7686. Cotización actual: 7743.
A principios de mes se preveía que había un 50 % de probabilidades de que así fuera.
Personalmente, creo que el periodo más débil se prolongará hasta el 30 de octubre de 2026. Lo hemos visto así en numerosas ocasiones. Por lo tanto, por razones puramente estacionales, es mejor que contemos con algunos «bajones» aquí y allá también en octubre.
El año pasado vivimos una particularidad en este sentido y hay que asimilarla mentalmente. El año pasado, el índice subió sin interrupción hasta finales de octubre y luego, precisamente al comienzo de los que sin duda son los mejores meses bursátiles, noviembre y diciembre, tendió de inmediato a una debilidad considerable. Por lo tanto, si no se produce una debilidad en septiembre y octubre, pongo en duda que haya una evolución positiva en noviembre.

¿Cuál es, pues, el «problema» temporal que se vislumbra en el gráfico?
Al igual que en años anteriores por estas fechas, los nuevos máximos ya no se ven confirmados por el RSI semanal. Esta acumulación de fatiga no tiene por qué ser motivo de preocupación inmediata. Sin embargo, se puede afirmar con claridad que el entorno actual en el gráfico de velas semanales no da motivos para la euforia. Un entorno favorable a la compra se presenta de otra manera. En un entorno favorable a la compra, el RSI estaría en 30 y el índice habría caído un 20 % desde su máximo.
Por lo tanto, «temblando» subimos hacia el cierre del año para, luego, al igual que en 2025 y 2026, caer entre un -10 % y un -20 % bastante pronto en el nuevo año. Por el momento, aún no se puede afirmar si los mínimos se situarán en 7335, 7000 o 6300.

Oportunidad de compra 7650 y 7630
Objetivo: 8046 / 8160

(Ver gráfico al pie de página: Gráfico Diario)

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Para no perder de vista

Se debe decir: "Por siempre alcista", correcciones del -10% al -20% son oportunidades de recompra y no hay necesidad de cambiar esto hasta que los gráficos y las condiciones marquen lo contrario

S&P500

7625

7500

7250

7150
Todo por encima de 7000

NASDAQ100

28850

28200

27300/27200
Todo por encima de 26182

DOW JONES
51600/51550

DAX

24800/24650 (la oportunidad de compra más temprana para Swing en comparación con los índices de los EE.UU por ser un mercado menos líquido, no confundir con ideas de intraday)

Condiciones:
Operaciones en derivados mayormente alcistas 1 de cada 100 ideas propuestas son en ventas. Las oportunidades de ventas en el Nasdaq100 y S&P500 no están dentro de los parámetros de la Cartera de Formación e Ilustrativa de BlueCap Markets.

"Por siempre alcista" debido a la innovación y mientras continue el aumento en las ganancias empresariales, no tenemos argumentos para ir contra-tendencia en carteras de medio-largo plazo. Los modelos especulativos bajistas en el corto plazo, dependen del perfil del inversor y/o trader y en nuestro caso no seguimos supuestos sin argumentos tangibles en los gráficos y/o datos macros confirmados. "ONLY LONG" operar sólo largos genera menos errores, no va contra corriente y ofrece innumerables oportunidades.

"Sin apalancamiento" o muy bajo, ayuda a poder manejar el riesgo sin tener que perder la cuenta.

Lógica de las Operaciones:

"Compra en Debilidad"

* En cada Pivot Diario S3
* Velas Diarias en EMA200/SMA200
* Velas Semanales en EMA200/SMA200
* Después de 10% de corrección
* Después de 20% de corrección
* Sólo si el S&P 500 cotiza a un PER a futuro de 17,0 o menos según el consenso de BPA — hoy eso equivale a 6.772 puntos; en 7.000 puntos el PER ya sería de 17,7
* Para un sentimiento "Fear&Greed" menos de 10 / "VIX" 35-50 / AAII Sentiment muestra 2-3 veces seguidas con sentimiento bajista por encima del 50%
* En acciones de crecimiento con vistas a medio-largo plazo con rendimientos por encima del S&P500