Un gran inversor compra de forma agresiva opciones de compra sobre 4 acciones de IA y de semiconductores

Un volumen de operaciones bastante notable. Y las opciones de compra no son, en absoluto, simples billetes de lotería. Estos son los detalles:
Los operadores del banco de inversión japonés Nomura informan de que, ayer por la mañana un importante operador del mercado ha comprado de forma agresiva opciones de compra a corto plazo sobre cuatro valores del sector de la IA y los semiconductores, todas ellas con vencimiento el 2 de octubre, es decir, con un plazo de vencimiento de solo unas dos semanas. En conjunto, las operaciones indicadas suman unos 96 millones de dólares en prima de opciones.
Intel: 20000 opciones de compra con precio de ejercicio de 115 a un máximo de 3,65 dólares, lo que supone unos 7,3 mill. de dólares en prima.
Marvell: 3500 opciones de compra con precio de ejercicio de 250 a 11 dólares, unos 3,85 mill. de dólares.
Sandisk: 4200 opciones de compra con precio de ejercicio de 1.600 a 97,60 dólares, unos 41 mill. de dólares.
Micron: 10000 opciones de compra con precio de ejercicio de 1000 a 44 dólares, lo que supone unos 44 mill. de dólares.
De este modo, solo en Micron y Sandisk se invierten unos 85 millones de dólares, es decir, casi el 88 % del capital total. Esta importante operación es, sobre todo, una apuesta a muy corto plazo por el sector de la memoria y el almacenamiento para la inteligencia artificial.
También resultan interesantes los umbrales de equilibrio al vencimiento, si se toman como referencia los precios máximos de compra indicados en la nota. Intel, aproximadamente 118,65 USD; Marvell, 261 USD; SanDisk, 1.697,60 USD; y Micron, 1.044 USD. Por lo tanto, el comprador necesita que se produzcan fuertes movimientos alcistas en tan solo dos semanas. Si las acciones suben rápidamente, el delta de estas opciones de compra aumenta considerablemente y el valor de la opción puede crecer de forma desproporcionada. Por el contrario, si el mercado se mueve lateralmente, la rápida pérdida de valor temporal juega implacablemente en contra de la posición.

Mi voz en off: Se trata de una señal alcista muy clara procedente del mercado de opciones, pero aún no es una prueba de que «un inversor haya apostado 100 millones de dólares a la subida de las acciones del sector de la IA». Compras agresivas de opciones de compra, sí... pero desconocemos el contexto del resto de la cartera. Podría tratarse, en parte, de la sustitución de posiciones existentes, la cobertura de otros riesgos o la implementación de estrategias más complejas. Lo que sí se puede afirmar con certeza es que alguien estaba dispuesto a pagar unos 100 millones de dólares en primas de opciones por un plazo de solo dos semanas, y casi el 90 % de esa cantidad acabó, precisamente, en Micron y Sandisk. Esto convierte este flujo, sobre todo, en una apuesta muy agresiva a corto plazo por la continuación del auge de la memoria para IA.